越南的贸易变化速度，比胡志明市的摩托车还要快。7月2日，特朗普在社交媒体上一条推文宣布，美越之间已经签署了“历史性的协议”。协议中，越南对美国出口的商品关税，从曾经的46%威胁中“打折”到了20%。作为交换，越南得对美国的农产品、汽车、飞机等商品实行零关税，敞开大门迎接美国货。
看起来越南“赚了”不少，但特朗普的心思其实藏在那些附加条款里。比如说，任何经过越南转运到其他国家的商品，都要加征40%的惩罚性关税，这不就是在点名咱们中国嘛。再加上，越南还得建立个“中国转口监测系统”，让美国随时检查生产线情况。
这一招真可以说是“一箭双雕”。用20%的关税紧紧攥住越南对美出口的命脉，2024年越南对美的顺差达到了1230亿美元，占GDP的30%。越南根本扛不住这个压力，还借着越南的工具，堵住了中国“曲线入美”的通道。而一旦美国商品零关税大量涌入越南，又能以“越南原产”身份在RCEP国家享受零关税待遇，直接挤压了中国在东南亚的市场份额。
我觉得越南的妥协实在是饮鸩止渴，零关税放开美国汽车、牛肉，这还没等本土产业真正起来，就要被给冲垮了。而那40%的转运税，直接打乱了“Chinese supplies—Vietnam assembly—export to US”的产业链，不得不说，这样下去真的很不妙。
要是按40%的税率收，整个数据线的成本都要一下子上涨50%，北宁工业区那边的中资电子厂老板，估计还不如直接关门变回东莞呀。特朗普那些“优惠”政策，其实无非是在帮越南绑上一道经济的枷锁罢了。
协议还没签完，越南就突然对中国举起了反击的大棒。7月7日，越南工贸部宣称对中国的热轧卷钢加征最高27.83%的反倾销税，而且这税收追溯到了前一天开始实施。
这种在国际上少见的“倒签式征税”选择针对中国钢铁，表面上像是在配合美国的封堵策略，可实际上，越南的判断似乎出了大错。
越南一开始低估了产业链的依赖程度，国内钢材进口中有高达74%来自中国，预计到2024年会达到865万吨。更别说，本土的钢厂70%的设备和炼钢焦煤，也都得靠中国进口维持。
一发征税令，越南的热轧钢价肯定就飙升上去了，下游的汽车厂估摸着得连夜开会研究怎么减产了。咱们中国钢铁价格不就又上涨了吗？难不成用美国的钢？远在天涯海角运过去，运费那可不便宜啊。
再者，越南低估了中国反制的精准程度，他们敢动手，不过是因为依赖中国的农产品出口，比如火龙果和榴莲，70%的销往中国，权衡利弊后就敢出手。
结果呢，中方马上对越南的大米和咖啡提高关税，还缩紧了稀土和无人机电机用磁铁的出口，这一步直接挡住了越南到2030年建设半导体基地的梦想，要是没有中国的稀土，越南连手机里的马达都搞不出。
最让人头疼的是越南想着在美国产业链里“插足”，他们以为和美国一道打压力中国，能换取技术转让，结果一看协议细节，美国根本没答应承认越南的市场经济地位，高技术出口限制照旧。
越南的选择就像推倒第一张多米诺骨牌一样，整个东南亚一下子都变得紧张兮兮。马来西亚紧跟着越南的步伐，在六月份突然对中国的钢铁产品加了关税，可没想到转眼又被美国列入芯片出口管制名单。
泰国和印尼忙着紧锣密鼓地评估供应链的风险，生怕自己会被美国盯上，成了下一个关税的目标。有意思的是，早早在后台就已经安排好了“去越南化”的策略，真是没有想到吧。
柬埔寨的德崇扶南运河可算是个大招，这条全长174.5公里的“物流动脉”，硬是把柬埔寨从越南湄公河的物流霸主地位上给拉了出来。
目前，柬埔寨三成的货物进出都得看越南脸色，等到2028年运河建成通航之后，贡布港和白马港会直接连通湄公河水系，这样一来，柬埔寨的货轮再也不用在越南港口排队缴“过路费”，等于把越南对邻国的物流控制一刀两断。
更让人觉得厉害的是，中老铁路再延伸到泰国的规划已经敲定，泰国廊开府到曼谷的高铁二期设计图也已确定，马上就要开工。这条线路一和中老铁路接轨，等于把泰国东部经济走廊直送进中国的供应链快车道上。
到时候，泰国工厂的货，不光能享受到本土普惠制关税优惠进入美国市场，还能靠中老铁路的低廉运费，把货卖到中国，订单转移基本就像拨云见日一样容易。越南还在为美国关税问题头疼呢，旁边的泰国早就把替代它的生产线整理得井井有条，准备好迎接新局面了。
至于对越南的“最后通牒”，中国其实早就给留了个台阶。在之前对欧盟、印尼不锈钢加反倾销税时，特意没把越南拉下水，算是给了个机会。可是越南却转身对中国钢材加征了27.83%的高额关税，一下子把路堵死了。
中国一边和柬埔寨签了三个产业园，把凭祥口岸的跨境直播基地和金边周边的纺织产能都搬到柬埔寨去发展。越南想依靠美国翻身？结果中国直接帮柬埔寨建厂招工，把越南那“替代”的梦变成了空荡荡的无人接单工厂。
到目前为止，这盘棋越南才意识到所谓的“去中国化”其实就是“去越南化”，比如截断运河、改道铁路、搬走订单。中国早就准备好了其他的备选方案，完全把越南的角色给替代了。
越南如今的“两面赌博”行为正遭到现实的反弹，南部的胡志明市贡献了全国70%的税收，却只得到20%的财政拨款，民众纷纷抱怨：“北方拿着我们的钱，却在向美国低头。”与此同时，美国的非政府组织在南部推动的“市民自治”项目，被越共认定为“分裂势力”。南北之间在经济和思想上的撕裂，正让这个国家一步步走到悬崖边上。
越南的现状给那些摇摆不定的人敲响了警钟，特朗普抛出的20%的关税“甜头”背后，暗藏着一份四成左右的转运税“大棒”；而针对中国的27.83%的“钢刀”最终割裂的，却是自己产业链的重要血脉。
在地缘角力中，甘蔗可没两头甜头，越南想着靠中国市场养工厂，再靠美国市场赚大钱，结果却被两股强大力量撕裂了那份平衡。
